پیتر دینکلیج در سال 1969 در نیوجرسی آمریکا متولد شد. او با قد 135 سانتیمتر به دلیل آکندروپلازی، نوعی کوتولگی، شناخته می‌شود. دینکلیج از کودکی به بازیگری علاقه داشت و در مدرسه در نمایش‌ها شرکت می‌کرد. او در دانشگاه Bennington تحصیل کرد و پس از فارغ‌التحصیلی به نیویورک نقل‌مکان کرد تا حرفه بازیگری را دنبال کند.
اولین نقش مهم دینکلیج در فیلم "Living in Oblivion" در سال 1995 بود. او در سال‌های بعد در فیلم‌هایی مانند "The Station Agent" و "Elf" بازی کرد که باعث شناخته شدن او شد. اما نقطه عطف زندگی حرفه‌ای او با بازی در نقش تیریون لنیستر در سریال "Game of Thrones" رقم خورد. این نقش برای او جوایز متعددی از جمله چندین جایزه Emmy به ارمغان آورد.
دینکلیج علاوه بر بازیگری، در زمینه تهیه‌کنندگی و صداپیشگی نیز فعالیت دارد. او در فیلم‌های انیمیشن مانند "The Croods" و "The Angry Birds Movie" صداپیشگی کرده است. دینکلیج همچنین در تئاتر نیز فعال است و در چندین نمایش برادوی حضور داشته است.
در زندگی شخصی، دینکلیج با Erica Schmidt ازدواج کرده و دو فرزند دارند. او از حامیان حقوق افراد دارای معلولیت است و در مورد تصویر افراد کوتاه قامت در رسانه‌ها صحبت می‌کند.
